(19)国家知识产权局 (12)发明 专利申请 (10)申请公布号 (43)申请公布日 (21)申请 号 202210780314.2 (22)申请日 2022.07.04 (71)申请人 江苏金融租赁股份有限公司 地址 210000 江苏省南京市 建邺区嘉陵江 东街99号金融城1号楼8-9、 11-19、 2 5- 33层 (72)发明人 吴秉灵　曹肖烈　许治威　张伶俐　 王宗力　 (74)专利代理 机构 南京瑞华腾知识产权代理事 务所(普通 合伙) 32368 专利代理师 徐冲冲 (51)Int.Cl. G06Q 40/02(2012.01) G06Q 30/06(2012.01) (54)发明名称 一种改进的融资 租赁内部收益 率计算方法 (57)摘要 本发明公开了一种改进的融资租赁内部收 益率计算方法。 该方法设定日租金内部收益率 IRR取值范围的起始值IRR_S及其结束值IRR_E； 计算日租金内部收益率IRR＝(IRR_E+IRR_S)/2， 当满足条件(IRR_E ‑IRR_S)>第一设定阈值时， 进 入步骤4进行迭代循环， 否则计算年化内部收益 率＝日租金内部收益率IRR*360当满足条件 (IRR_E‑IRR_S)>第一设定阈值时， 执行迭代循 环， 否则直接计算年化内部收益率。 本发明方便 简单， 适用性强， 精确度高， 与人行按期的计算仅 舍位差异； 可 以体现实际与计划对比差异； 适合 大部分采用银行系统下360天计息规定下的融资 租赁公司。 权利要求书1页 说明书5页 附图1页 CN 115271909 A 2022.11.01 CN 115271909 A 1.一种改进的融资租赁内部收益 率计算方法， 其特 征在于， 包括： 步骤1、 确定本 金P以及每期还 款金额Vi， 组成相应的现金流量表， 并根据年360天计息的 方式， 确定每期还款日与投放日的间隔天数t； 步骤2、 设定日租金内部收益 率IRR取值范围的起始值 IRR_S及其结束值 IRR_E； 步骤3、 计算日租金内部收益率IRR＝(IRR_E+IRR_S)/2， 当满 足条件(IRR_E ‑IRR_S)>第 一设定阈值时， 进入步骤4进行迭代循环， 否则进入步骤7； 步骤4、 将 当前的日租金内部收益率IRR和当前的IRR_E分别作为以下公式中的日IRR计 算获得第一净现值Cn ＇ 和第二净现值Cn_E； 其中， n为融资合同期内总还款期初， NPVi为第i期的折现值， 0 ≤i≤n； 步骤5、 判断所述第一净现值Cn＇ 是否大于0， 若大于0， 则进入步骤6， 否则将IRR_E的取 值调整为所述日租金内部收益 率IRR， 并返回步骤3； 步骤6、 判断Cn_E是否大于0， 若Cn_E大于0， 则将IRR_E增加第二设定阈值后返回步骤3， 否则将IR R_S的取值调整为所述日租金内部收益 率IRR后返回至步骤3； 步骤7、 计算 年化内部收益 率＝日租金内部收益 率IRR*360。 2.根据权利要求1所述的一种改进的融资租赁内部收益率计算方法， 其特征在于， 所述 第一设定阈值 为0.0000000000000001。 3.根据权利要求1所述的一种改进的融资租赁内部收益率计算方法， 其特征在于， 所述 第二设定阈值 为0.000001。 4.根据权利要求1所述的一种改进的融资租赁内部收益率计算方法， 其特征在于， 设定 日租金内部收益率IRR取值范围的起始值IRR_S为0， 设定日租金内部收益率IRR取值范围的 结束值IRR_E为0.5 /步长。 5.根据权利要求4所述的一种改进的融资租赁内部收益率计算方法， 其特征在于， 所述 步长根据最后一期还款日与投放日的间隔天数确定， 具体如下： maxKey≤32， flag＝1 maxKey≤64， flag＝2 maxKey≤128， fla g＝4 maxKey≤256， flag＝8 maxKey≤512， flag＝16 maxKey≤1024， fla g＝32 maxKey≤2048， fla g＝64 maxKey≤4096， fla g＝128 maxKey≤8192， flag＝256 maxKey≤16384， flag＝512 其中， maxK ey为最后一期还款日与投放日的间隔天数， fla g为步长。权　利　要　求　书 1/1 页 2 CN 115271909 A 2一种改进的融资租赁内部收 益率计算方 法 技术领域 [0001]本发明涉及改进的融资租赁内部收益率计算方法技术领域， 具体涉及 一种改进的 融资租赁内部收益 率计算方法。 背景技术 [0002]融资租赁是在国际上仅次与银行信贷的第二大融资方式， 中国的融资租赁业也正 处于快速发展阶段。 融资租赁相对于银行信贷而言， 具有可以根据客户的实际情况自定义 融资方案、 还款方式灵活等特点， 还款周期可不固定。 当前， 融资租赁公司主要结合项目的 风险和收益两个维度对融资租赁项目进行可行性评估。 其中， 内部 收益率是指项目在整个 计算期内一系列收入和支出的现金流量按某个期间规则折现到期初， 使 净现值等于零时的 折现率， 它反映了项目占用资金的盈利率， 是评估项目盈利水平的最重要指标。 期间规则根 据不同的期间定义(如 按日、 按月、 按 季)求得的某个值即为该期间规则内的IRR。 事实上， 无 特别说明， 内部收益 率通常指的是年内部收益 率。 [0003]现有租赁公司项目的内部收益率计算,主要依托Excel中相关公式或者人民银行 的IRR计算框架来实现。 [0004](1)IRR函数法的不足 [0005]Excel中的IRR函数返回的数值是一组现金流(即租金)以 “固定间隔期为时间单 位”的收益率。 这些现金流不必为均衡， 但它们必须是按固定的间隔产生的， 如按月或者按 季度。 融资租赁公司通常会用I RR函数的返回值乘以年内租金期数来 获得内部收益率。 这种 计算方法主要源于银行系统年利率和月利率及日利率之间转换规律， 月利率＝年利率/12， 日利率＝年利率/360， 因此融资租赁公司业内也基本上遵循这 一计算规律。 [0006]但由于融资租赁项目租金支付的间隔期间可能不完全相同， 所以在运用IRR函数 法时， 需要将不等间隔转化为等间隔才能进行计算， 空缺期数用零补足， 在Excel中计算工 作量大。 而一 旦时间间隔要转换到天， 工作量 倍增。 [0007]此外， IRR函数法的计息周期不同， 转换到年化收益率会出现误差。 而租金实际到 账的日期往往无法和计划收取日期 完全一致， 这就造成计划内部收益率与实际内部收益率 计算的间隔期间不同， 无法精确比较 计划与实际情况的差别。 [0008](2)XIRR函数法的不足 [0009]Excel中的XIRR函数可以一定程度上解决IRR函数存在的问题， 能直接返回一 组现 金流的年内部收益率， 省 去了利率之间的转换， 同时对于任何日期间隔的现金流都适用。 但 是， 早期中国融资租赁业的从业人员， 大多数有银行从业背景， 对于年、 月利率转换方式沿 用至今， 一年按照360天计息。 而 XIRR虽然能解决还租期限不一致的问题， 但它按照一年365 天计息， 标准不一带来沟 通障碍， 租赁公司使用该指标不能适应与银行业等金融行业的跨 界竞争。 [0010](3)人民银 行IRR计算框架的不足 [0011]由于金融租赁业还款节奏较银行的标准还款节奏存在较大差异， 不规则还款情况说　明　书 1/5 页 3 CN 115271909 A 3